Não sou um expert em investimentos, mas graças a Deus as ações que tenho comprado tem se mostrado corretas, pelo menos com relacao à minha estratégia de investimento, que é comprar ações de qualidade e que paguem dividendos e nunca vende-las.
Assim, para melhor entendimento, gostaria de dizer que possuo três empresas no meu portfolio. A primeira é o Royal Bank of Canada, a segunda é a Manulife Financial e a terceira é a Pengrowth Energy.
Dentre a parte especial que eles chamam de “Top Picks”, somente a Pengrowth ficou de fora da lista dos Tops da revista. Assim, vamos por partes.
Royal Bank of Canada (TSX:RY) – Market cap 86,5 bilhões de dólares – P/E: 16 - Bem, vamos as explicações de porque o Royal Bank é um dos tops picks. Os bancos canadenses tem tido uma performance melhor do que o mercado mais de 70% do tempo nos últimos 50 anos, então é muito difícil se dar mal com qualquer um dos cinco grandes bancos canadenses.
Mas se você tem que escolher um, a revista manda escolher o Royal Bank. Ganhos fracos e divisões de capital machucaram esse banco no ano passado, mas como teve um ganho 23% maior do que o do primeiro semestre do ano passado, com um record de 1,84 bilhões, as coisas parecem estar melhorando.
O mercado espera que o bando venda suas operações que dão prejuízo nos Estados Unidos (varejo), e quando fizer os ganhos irão aumentar ainda mais. O seu ROE é maior do que os dos outros bancos e hoje está em torno de 18%, estão negociando a 2.4 price-to-book e tem um dividendo de 3,8%.
Eu comprei a $51,00 em 2008. Hoje em dia anda na casa dos $60,00. Mas quem comprar agora pode ter um lucro espetacular, caso use estratégia de venda e compra o tempo todo.
Em resumo, o Royal Bank foi a empresa canadense que teve mais lucro em 2010, tendo um lucro de 5,22 bilhões de dólares. Também era a maior em tamanho, com património de 86,5 bilhões de dólares, como já foi dito. Era a decima primeira em renda e teve um faturamento total de 23,33 bilhões de dólares.
Se isso não fosse o suficiente, o Royal Bank ainda entrou em outra categoria que foi TOP 7 das melhores ações defensivas, que são as ações que possuem um market cap superior a 1 bilhão de dólares, endividamento A- ou superior e taxa de retorno de dividendos de pelo menos 2%. Também tem que dar retorno de ação de mais de 12% e possuírem um fator beta abaixo de 1.0, que é um jeito bonito de dizer que possuem menor volatilidade.
Alem de tudo isso, entrou também no TOP 7 das melhores ações de dividendos, que são as ações que possuem taxas de retorno de dividendos maiores do que 2,5% e uma taxa de pagamento abaixo de 60% dos ganhos (pra assegurar que os dividendos tem um suporte de capital por trás) e também um fator beta abaixo de 1.0 e uma taxa de 5 anos anualizada de mais de 10%.
Portanto, quem quiser comprar uma ação pra o longo prazo, não deixe passar em branco o Royal Bank. São ações que pretendo deixar para as minhas filhas. Pra quem quiser investir, vale a pena comprar um lote de 1000 ações, que fica em torno de uns $60,000 dólares e deixar crescer e receber os dividendos a cada 3 meses de 500, totalizando 2 mil dolares por ano.
Quando o preço da a;cão chegar na casa dos $80,00, é provável que haja um split e elas passem a valer $40,00. Mas aí você terá 2000 ações e basta esperar até elas chegarem ao nível de oitenta de novo. Mas pode também comprar mais 1000 ações ao preço mais barato e ficar com 3000 ações.
Quando o preço da a;cão chegar na casa dos $80,00, é provável que haja um split e elas passem a valer $40,00. Mas aí você terá 2000 ações e basta esperar até elas chegarem ao nível de oitenta de novo. Mas pode também comprar mais 1000 ações ao preço mais barato e ficar com 3000 ações.
Se fizer as contas, vai ver que no fim das contas, por causa do alto dividendo, suas ações sairão de graça ao longo de alguns anos.Considerando que o dividendo nao suba, o que nao é o caso, em trinta anos voce teria as ações de Royal Bank de graça. Isso sem contar tambem os splits, mas aí tambem estaria incluso no pacote gratuito.
Manulife Financial (TSX: MFC) – Market Cap 30,8 bilhões de dólares – P/E: 157.9 – Com base em Toronto, esta companhia de serviços financeiros tem andado na doghouse pelos últimos anos. Os investidores venderam todas as ações quando a companhia perdeu 2,4 bilhões de dólares no segundo trimestre de 2010 e os trimestres anteriores não foram tão melhores do que isso.
Mas parece que os dias ruins estão ficando para trás. No último trimestre de 2010, os ganhos foram de 1,8 bilhões de dólares e os analistas esperam um crescimento do lucro. A USB Securities Canada mudou a posição de “Neutro” pra “Compre” dos seus rankings, alegando que o crescimento da estratégia de Hedge da Manulife reduziu os seus riscos.
Também mudou a sua classificação pra “produtos menos arriscados”. O crescimento no mercado asiático tem dado um boost na empresa. Estão negociando a 2,5 vezes o fluxo de caixa e 1.2 vezes o book value.
Eu comprei a $16 em 2010, que é o preço atual, porem os analistas esperam que ela suba pra $20,00 até o final do ano e alguns mais otimistas acham que ela chega a $26.00. Novamente, outra dica boa.
A Manulife é a decima quarta maior empresa canadense, com um património de 30,88 bilhões de dólares e teve um faturamento de 36,66 bilhões de dólares em 2010, isto é, um faturamento maior do que o seu património. Vale a pena ressaltar que foi o maior faturamento de uma empresa canadense em 2010.
Pengrowth Energy - Assim, com essas duas empresas me dando um suporte, eu parti pra outro ramo bem interessante, a energia. O Royal Bank é um banco, todo mundo sabe como opera. A Manulife opera seguros e produtos financeiros, como Mutual Funds. Já a Pengrowth atua no ramo de energia.
Foi a minha tentativa de diversificar os setores das minhas ações. Através de exaustiva pesquisa, escolhi o Pengrowth Energy, que no começo era apenas um fundo, e só depois que comecei a comprar as suas ações ela se transformou numa corporation. Recebi uma cara avisando da mudança, mas de lá pra cá as suas ações não tem subido muito.
O Ranking – baseado em retorno de 1 ano, e divididos entre grandes, medias e pequenas empresas. O Royal Bank ficou na 40ª posição (retorno de 5,1%), quando foi o 11º de 2010. Não esqueça, isso em termos de retorno de 1 ano, de 2010 pra 2011. Em termos de 5 anos, o Royal Bank teve um retorno de 49%.
A Manulife ficou em 48º (retorno de -11,4%), e foi 25ª de 2010. Estas duas então entre as 50 maiores empresas do Canada. Em termos de 5 anos, a Manulife teve uma queda de -44.8%.
A Pengrowth se situa no grupo das médias empresas e está na 97ª colocação (retorno de 21%), de 150 medias empresas. Em 2010 ela estava em 59º. Teve um retorno de 5 anos de 8.2%.
Pra você ver, os retornos das empresas medias são bem maiores do que os das grandes. Mas também você pode ver que é bem mais volátil.
